Netflix 修改了对华纳兄弟探索频道 (WBD) 的收购要约,提议以每股 27.75 美元的价格进行全现金交易,WBD 估值为 827 亿美元。此更新简化了交易结构,提供了更大的价值确定性并加快了股东投票。
Netflix 表示将通过现金、债务和承诺融资的方式为此次收购提供资金。此次修改后的收购要约是在竞争对手派拉蒙 Skydance 加大努力力度之后提出的,该公司向 WBD 提出了每股 30 美元的全现金收购要约。
派拉蒙 Skydance 的报价包括甲骨文联合创始人兼首席执行官大卫·埃里森 (David Ellison) 的父亲拉里·埃里森 (Larry Ellison) 提供的 400 亿美元担保。派拉蒙此前曾起诉 WBD,要求了解 Netflix 初始报价的详细信息,并在 WBD 拒绝其报价后试图提名新的董事会成员。法院拒绝加快派拉蒙的诉讼。
WBD 董事会一贯支持 Netflix 的提议,认为由于 Netflix 的资本资源,收购 Netflix 是更好的交易。 WBD 将派拉蒙的交易描述为具有“实质上更大的风险”,并指出合并后的实体可能会承担 870 亿美元的债务。
华纳兄弟还对派拉蒙收购后的运营可行性表示担忧。 WBD 认为,收购派拉蒙造成的债务增加将进一步降低派拉蒙的“垃圾”信用评级,并恶化其负自由现金流。
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